Pokud jste doufali v brzký návrat cen pamětí k normálu, tak nemáme dobré zprávy. Micron, jeden z největších výrobců paměťových čipů, očekává, že poptávka bude převyšovat nabídku po celý rok 2027 a problémy mohou pokračovat až do roku 2028. Velkou část výrobních kapacit totiž nadále pohlcuje rychle rostoucí sektor umělé inteligence.

Generální ředitel Micronu Sanjay Mehrotra během hovoru s investory upozornil, že společnost už má prodánu většinu produkce na příští rok. Zákazníci by se navíc měli připravit na ceny výrazně převyšující úroveň z roku 2026.

Micron teď nedokáže ani odhadnout, kdy by se trh mohl vrátit do rovnováhy.

Jedním z hlavních důvodů je pokračující rozmach datacenter pro umělou inteligenci. Výrobci přesouvají značnou část kapacit k HBM, tedy vysokorychlostním pamětem používaným v AI akcelerátorech. Na běžné spotřebitelské paměti tak zbývá méně výrobních kapacit.

Důsledky nepociťují pouze zájemci o nové RAM do počítače. Dražší paměťové čipy se promítají do výrobních nákladů celé řady elektronických zařízení. Rostoucí ceny komponent už ovlivnily také herní hardware, včetně konzolí PlayStation 5, Xbox Series X/S a Nintendo Switch 2.

Dopad pocítilo rovněž Valve. Jeho Steam Machine vstoupil na trh za podstatně vyšší cenu, než firma původně očekávala. Navíc Valve naznačilo, že další zdražování komponent může vést k opětovnému zvýšení ceny.

QSSR (0)Zdroj: SonySony přináší AI upscaling i na základní PlayStation 5

Micron plánuje na rostoucí poptávku reagovat masivními investicemi. V první polovině nového finančního roku počítá s kapitálovými výdaji ve výši 25 miliard dolarů. V roce 2028 se bude moci spolehnout na nové výrobní kapacity.

Ani to ale neznamená okamžité zlevnění nebo konec problémů s dostupností. Vybudování dodatečných kapacit je pouze jednou částí řešení trhu, na kterém poptávka po pamětech pro AI nadále prudce roste.

Zároveň jde pro výrobce o mimořádně výnosný byznys. Divize Micronu zaměřená na cloudové paměti, včetně HBM dosáhla, ve čtvrtém čtvrtletí hrubé marže 83 %, zatímco před rokem to bylo 59 %. Hlavní datacentrový byznys, který prodává více klasických DRAM, se dostal dokonce na 90 % oproti předchozím 41 %.

Výrazně rostou také SSD pro datacentra. Jejich čtvrtletní tržby se přiblížily 10 miliardám dolarů, což představuje meziroční nárůst přesahující 1 000 %.

Micron současně spolupracuje s Nvidií na NV-HBM, vlastní implementaci HBM4E určené pro budoucí grafické procesory a platformy NVLink Fusion. AI navíc zvyšuje poptávku po NAND úložištích využívaných pro ukládání kontextových dat.

Micron není jediným výrobcem, který před rychlým zlepšením situace varuje. Také Samsung nedávno uvedl, že očekává pokračování problémů s dostupností pamětí a jejich další zhoršování během příštího roku.